三角转债评级AA-，发行规划9.04亿，转股价值106.69，给予8%的溢价率，预估上市价格115元左右。

5月24日：大盘反弹力度较弱 商场心情较敏

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(资料图片仅供参考)

转债信息

评级：AA-，评级越高越好;

发行规划：9.04亿，规划适中;

回售条款：最终2年，接连30天≤70%;

下修条款：15/30，85%;

强赎条款：20/30≥130%，或余额<3000万;

转股价值：三角防务今天收盘价为33.95，转股价位31.82，转股价值=100/31.82*33.95=106.69，转股价值尚可，转股价值越高越好;

到期价值：票面利率+换回价=0.4+0.6+1+1.5+2.5+3+115=121，尚可;

正股概略：

公司占地面积约15万平米，出产主厂房4万平米，辅佐配套区2万平米，坐落西安阎良国家航空高技术产业基地。

公司具有一台世界排名前列、又一起具有模锻、等温锻、热模锻于一体的大吨位模锻液压机(4万吨模锻液压机)和一套模锻件出产线，现在已建成发动机盘环件出产线、理化检测中心、机械加工中心。首要从事军、民用大型精细锻件的研制和制作。

公司产品首要为:大型军用飞机、民用客机各类框、梁、起落架等全体结构件和航空发动机全体盘件以及其它航空、航天、舰船、武器、核工业等职业大、中型精细模锻件。

公司出产设备配套完全，检测手法先进。依照出产流程以国际化规范配套有自动化程度高、控温精度达±5℃的高精度加热炉近20台，配套有带锯机、车床、铣床、钻床等机械加工设备，具有英国声纳公司进口的380M超声波探伤仪器、以色列水浸探伤仪、德国进口的金相显微镜、美国尼通公司合金剖析仪、大型门式硬度机等先进的理化检测设备。

成绩状况：2021年一季度，公司完成经营总收入1.88亿元 同比增加31.32%;归归于上市公司股东的净利润为0.75亿元 同比增加99.45%。

申购主张

它对应的股票是三角防务，归于军工职业。公司财务状况正常，近两年经营收入稳步提高，净利润快速增加，一季度公司营收和净利润坚持杰出气势。当时PE为68.6，处于前史正常估值区间，比同行估值较低。公司质地杰出，可转债评级杰出，归纳考虑，主张申购。